Когда мир в ожидании: рынок РФ взлетел на словах Трампа про переговоры

Оптимизм из Вашингтона поддержал индекс выше 2565 пунктов

В понедельник, 3 ноября, Дональд Трамп заявил в интервью CBS News, что уверен в возможности урегулирования украинского конфликта за «пару месяцев». Президент США добавил, что видит заинтересованность России в расширении торговли и экономического сотрудничества с Соединёнными Штатами. На фоне этой риторики индекс Мосбиржи поднялся в район 2565 пунктов (+1,3%, максимум сессии 2579,91 пункта). Индекс РТС вырос на 1,3%, большинство «голубых фишек» прибавили в пределах 2,5%.

Однако эксперты подчёркивают, что это преждевременный «отскок». Основные факторы риска остаются: геополитическая неопределённость, углубление санкционного давления и ожидание дальнейших ходов от Вашингтона. Трамп ранее объявил о реализации санкционного пакета против России, направленного на энергетический сектор.

Озон возвращается: старт торгов на первом уровне листинга назначен на 11 ноября

С 1 ноября Мосбиржа перевела акции ретейлера МКПАО «Озон» с третьего на первый уровень листинга. Предварительная дата начала торгов — 11 ноября 2025 года с аукциона открытия в 9:50 МСК. Расчётная цена установлена на уровне 4135 рублей за акцию, шаг цены — 0,5 рубля, один лот — одна акция. Акции будут доступны только на основной торговой сессии в режиме Т+.

Компания завершила автоматическую конвертацию депозитарных расписок в акции МКПАО «Озон» в октябре, завершив процесс редомициляции из Кипра в Калининградскую область. Это событие станет сигналом возвращения крупного российского ритейлера на внутренний капитальный рынок после почти месячного перерыва в торгах.

Облигации по вечерам: Мосбиржа расширяет торговлю до 2780 выпусков

С 14 ноября количество облигаций, доступных на вечерней торговой сессии Мосбиржи (19:00–23:50), увеличится на 1268 выпусков до 2780 в общей сложности. К этому добавятся все ОФЗ и корпоративные облигации основной сессии, за исключением бумаг в режиме Д и облигаций с расчётами в юанях. За первые 10 месяцев 2025 года физические лица вложили в облигации свыше 1,6 трлн рублей, что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период 2024 года.

ОПЕК+ остановил снижение: Россия перестала компенсировать перепроизводство

1 ноября ОПЕК+ объявила, что восемь стран картеля договорились увеличить добычу нефти с ноября на 137 тыс. баррелей в сутки, оставив объём добычи в первом квартале 2026 года неизменным. Ключевой момент — Россия с ноября 2025 полностью завершила компенсацию перепроизводства (10 тыс. б/с в октябре) и перестаёт участвовать в дополнительных сокращениях. Это позволит российским производителям нарастить объёмы в условиях, когда санкционное давление вынуждает переориентировать потоки экспорта на восток.

На фоне этого решения цены на нефть немного поднялись: Brent выросла на 0,37% до $65,01 за баррель, WTI — на 0,34% до $61,19 за баррель. За октябрь цена на нефть снизилась на примерно 3%, однако в целом за год Brent потеряла порядка 15%.

Валюты: рубль стабилизируется, доллар приостановился

На 4 ноября курс доллара, установленный ЦБ, составил 80,8861 рубля. С начала ноября доллар ослабел на 9 копеек. Евро остановился на 93,3848 рублей, юань — на 11,24 рублей к рублю. Аналитики отмечают, что рубль продолжает демонстрировать устойчивость, хотя темпы укрепления замедлились после снижения ключевой ставки ЦБ.

По обновленным консенсус-прогнозам, в ноябре доллар, вероятно, останется в диапазоне 79,5–82 рублей, в зависимости от новостей по геополитике и ценам на нефть.

Объёмы торгов обновили рекорд: 172,6 трлн рублей в октябре

Совокупный объём торгов на Мосбирже в октябре 2025 составил 172,6 трлн рублей, что на 23,1% выше октября 2024 года и на 6,1% больше, чем в сентябре. Это новый рекорд по месячному объёму. Объём торгов акциями достиг 3,0 трлн рублей, облигаций — 3,6 трлн рублей (без однодневных), срочного рынка — 17,6 трлн рублей. За январь–октябрь совокупный оборот составил 1 квадрлн 401 трлн рублей, что на 14,6% больше, чем за аналогичный период 2024 года.

ЦБ пересмотрел прогнозы: ВВП замедляется, кредитование ускоряется

В последних макроэкономических оценках Центробанк снизил прогноз роста ВВП на 2025 год до 0,5–1% (ранее были иные ожидания). Однако прогнозы по кредитованию пересмотрены в сторону повышения: корпоративное кредитование в 2026 году ожидается на уровне 8–11%, потребительское — рост на 1–4%, ипотеки — рост на 3-6%. Регулятор подтвердил решение сохранять жёсткость денежно-кредитной политики до достижения целевого уровня инфляции.

Новые законы вступили в силу: контроль за SIM-картами, взыскание налогов и ужесточение для иноагентов

С 1 ноября 2025 в России начали действовать несколько ключевых нормативных актов. Мобильная связь: операторы теперь обязаны проверять данные абонентов и контролировать количество активных SIM-карт (максимум 20 для граждан РФ, 10 для иностранных граждан). Налоги: ФНС получила право взыскивать налоговые долги свыше 500 рублей без обращения в суд (при соблюдении 30-дневного периода для оспаривания). Иноагенты: ужесточена ответственность — теперь однократное нарушение порядка деятельности может привести к лишению свободы до двух лет (ранее требовалось два нарушения в год).

Антимонопольная служба выявила нарушение: Газпромнефть ограничивала топливо независимым АЗС

ФАС России выдала предупреждение дочерней компании «Газпром нефти» — «Газпромнефть-Региональные продажи» — за ограничение поставок топлива независимым автозаправочным станциям в Новосибирской области. По данным ведомства, объём поставок бензина упал в два раза, дизельного топлива — более чем в четыре раза при одновременном увеличении поставок нефтяным компаниям. ФАС потребовала прекратить дискриминационные условия до 22 ноября 2025 года.

Вопросы к размышлению:

1. Насколько серьёзны намерения Трампа по переговорам с Россией, учитывая ранее объявленный санкционный пакет против энергосектора?

2. Может ли расширение торговли облигаций по вечерам (добавление 1268 выпусков) привлечь больше розничных инвесторов на рынок?

3. Как решение ОПЕК+ о прекращении компенсации Россией перепроизводства повлияет на цены нефти и котировки энергетических акций в долгосрочной перспективе?

4. Повысит ли перемещение Озона на первый уровень листинга волну интереса к крупным российским ритейлерам, несмотря на санкционные ограничения?

5. Какие долгосрочные последствия будут у ужесточения ответственности для иноагентов на российском бизнесе и привлечение иностранных инвестиций?